Javier Ruiz
157 de postări de Javier Ruiz
După ce Comisia Națională a Pieței de Valori Mobiliare a ridicat interdicția, Luni trecută (5 mai) BBVA a lansat a oferta de preluare ostilă (OPA) asupra Banco Sabadell, evaluat la aproximativ 12.000 milioane euro.
Anunțul a provocat o reacție puternică pe piețe și reînvie dezbaterea politică și economică a concentrării bancare și impactul asupra concurenței. Operațiunea, prin care BBVA aspiră să se consolideze ca a doua cea mai mare bancă din Spania ca volum de active – înaintea CaixaBank – amenință cu o normalizare îngrijorătoare pentru cetățeanul obișnuit.
Bănci spaniole, în pericol de dispariție
De la criza financiară din 2008, Spania a experimentat o restructurare bancară profundă. În doar câțiva ani, și fuziune după fuziune, sistemul a trecut de la a avea peste 45 de grupuri bancare la doar o duzină de entități mari.
Pe blogul somonului
Bogăția trece după cartier: în ciuda intuiției, cineva care locuiește la periferia Vitoriei este mai bogat decât în anumite cartiere din Madrid din interiorul M30
La acest proces de consolidare au contribuit operațiunile de fuziune ale CaixaBank și Bankia sau ale Unicaja și Liberbank, promovat parțial de Banca Spaniei și Banca Centrală Europeană (BCE) pentru a câștiga forță și eficiență.
Totuși, această evoluție, care a dus la o îmbunătățire a ratelor de capital și la o reducere a costurilor pentru entități, a declanșat și alarme cu privire la pierderea concurenței. Cu mai puține opțiuni, capacitatea consumatorilor de a compara produse, de a negocia condiții sau de a schimba băncile a fost diminuată.
Când este mai puțină concurență…
Comisia Națională a Piețelor și Concurenței (CNMC) a avertizat deja că o posibilă integrare între BBVA și Sabadell ar putea restrânge concurența în produsele cheie precum ipoteci, împrumuturi pentru IMM-uri, servicii de plată și conturi bancare.
Dacă oferta de preluare se va concretiza, multe provincii spaniole ar avea prezența aproape exclusivă a două sau trei entități, sporind riscul de oligopol financiar.
În acest caz, în plus, nu vorbim de o absorbție minoră: Banco Sabadell este a patra bancă în volum de afaceri din toată Spania (în urma BBVA, CaixaBank și Santander, în această ordine), ceea ce arată că contextul bancar s-a schimbat a absorbţiei entităţilor mici —atât băncile, cât și casele de economii—, nu foarte viabile singure după criza financiară din 2008, spre un oligopol care intenționează să se devoreze în continuare.
Închideri de birouri
În acest sens, cu toții am putut observa cum concentrarea directă în mai puține entități bancare a însemnat ceva neașteptat. Din 2008, peste 28.000 de sucursale au fost închise în Spania.
Astăzi, 55% dintre municipalități nu au un birou fix de bancă, care afectează peste 1,6 milioane de oameni, mulți dintre ei în zone rurale sau cu alfabetizare digitală scăzută.
Digitalizarea a compensat parțial acest decalaj, dar nu împiedică excluziunea financiară în creștere a grupurilor vulnerabile. Lipsa de birouri este unul dintre semnele clare de concentrare: mai puține entități, mai puține birouri și, desigur, mai puțină concurență.
Comisioane în creștere
De asemenea, pe măsură ce concurența s-a înăsprit, băncile sunt supuse mai puține presiuni de a oferi condiții competitive. În ultimii ani, principalele entități au crescut costurile de menținere a conturilor, aplicând comisioane de până la 240 de euro pe an clienților neafiliați.
În acest sens, în ultimii ani, Banca Spaniei a primit mii de plângeri despre asta, multe legate de taxele pentru serviciile de bază, precum menținerea unui cont bancar plus un card de debit, care continuă să prezinte o evoluție mult peste restul costurilor vieții, potrivit Asociației Utilizatorilor Financiari (Asufin).
Conturi plătite
În Europa, conturile plătite sunt încă o realitate; in Spania, nu. Creșterea ratei BCE, care a început în 2022, a avut un impact inegal în Europa. Diferența este atât de relevantă încât unele platforme financiare Ei caută să capteze economiile gospodăriilor spaniole prin conturi remunerate de la băncile europenecare plătesc aproape 3% DAE.
În acest fel, băncile din țări precum Franța, Germania sau Italia au transferat rapid creșterile către produse precum conturi și depozite remunerate, dar În Spania, procesul a fost lent și limitat. Cu ofertă mică, dincolo de cea oferită de UniCaja, EVO Banco și alte entități mai mici (B100).
The majoritatea ofertelor cere recentă condiții complexe sau legături cu alte produse. Absența unei concurențe efective a întârziat aceste stimulente pentru economisire.
OPA și opoziție politică
Pe 1 mai, ministrul Muncii, Yolanda Díaz, a anticipat deciziile Executivului și a lansat o cerere publică pentru Guvern. nu permiteți achiziția forțată, cnumind operațiunea „vestire foarte proastă” pentru a lui impact posibil asupra ocupării forței de muncă și finanțării IMM-urilor
Guvernul, la rândul său, a deschis a consultare publică pentru evaluarea ofertei de preluare, într-o decizie neobişnuită care reflectă natura strategică a mişcării. Pedro Sánchez a subliniat necesitatea de a proteja interesul general și de a evita oligopolurile financiare în Spania.
În acest caz, Opoziția depășește cu mult sfera politică, unde sindicatele, organizațiile de afaceri și unele comunități autonome și-au arătat respingerea.
Astfel, oferta de preluare a BBVA pentru Sabadell nu este doar o operațiune corporativă: este simptom al unui sistem bancar din ce în ce mai concentrat, unde opțiunile clientului mediu sunt reduse.
În timp ce în Europa concurența obligă băncile să atragă clienți cu condiții mai bune, în Spania stagnarea ofertei, el cresterea comisionului iar cel dispariția birourilor Ei marchează drumul. Rezultatul acestei operațiuni ar putea defini nu numai harta bancară, ci și buzunarele a milioane de spanioli în următorii ani.
