Și dacă nu puteți cumpăra niciodată o casă, cum să generați bogăție fără un credit ipotecar

Cumpărarea unei locuințe în Spaniași mai ales în orașe precum Madrid și Barcelona, A devenit o sarcină aproape imposibilă pentru mulți. Potrivit datelor recente ale portalului idealista, prețul mediu pe metru pătrat în aceste orașe este în jur de 5.000 de euro, cifră care a crescut cu 10% între august 2024 și august 2025.

Această creștere a prețurilor face ca hipoteca devine o povară grea pentru o mare parte a populației, obligându-i pe mulți să amâne sau chiar să renunțe la visul de a fi proprietar. Și dacă nu vom fi proprietari (cel puțin nu imediat), cel mai bine este să ne gândim la construirea unui activ din primul minut.

Într-un context în care salariile nu cresc cu ritmul prețurilor imobiliarelor, realitatea este aceea Achiziționarea unei case cu ipotecă poate părea imposibilă, mai ales pentru cei care își încep viața profesională sau de familie. Dar dacă dobândirea unei locuințe cu ipotecă a fost în mod tradițional cea mai tipică modalitate de acumulare a averii familiei, aceasta are avantaje și dezavantaje.

Cumpărarea cu ipotecă: avantaje și dezavantaje pentru a crea bogăție

Avantaje:

• Construcția patrimoniului: Fiecare plată lunară reduce datoria și crește valoarea netă. În mod automat, acest lucru a însemnat că achiziționarea unui apartament mic a fost din punct de vedere istoric o modalitate foarte ușoară de a crea bogăție familiei (majoritatea familiilor au asta, un apartament și poate niște economii la bancă, un garaj sau un apartament pe plajă).
• Potential de reevaluare: Pe piețele optimiste, locuințele pot crește în valoare, generând câștiguri de capital pe termen lung. Doar menținând reevaluarea IPC ne-am putea aștepta la 2% pe an, care este obiectivul BCE.
• Stabilitate: A fi proprietar de casă oferă un sentiment de securitate și control asupra locului în care locuiești. Nu este un beneficiu economic, dar este psihologic.

Dezavantaje:

• Congelați o cantitate mare la început: În principiu, pentru a achiziționa o locuință ai nevoie de un avans de 20% + 10% taxe și cheltuieli. Cu alte cuvinte, trebuie să pregătim 30% din costul locuinței, ceea ce nu este ușor pentru o familie sau un tânăr profesionist care tocmai a intrat în lumea muncii. În plus, dacă nu este apreciat, nu vom recupera acel 10% din tranzacție. Uneori este necesară o agenție imobiliară al cărei comision poate fi de 3%. Să comparăm acel cost de tranzacție de 10-13% cu un comision pentru achiziționarea de acțiuni la bursă (de exemplu 3€+0,1%).
• Datorii pe termen lung: Ipotecile sunt de obicei pe 20-30 de ani, cu dobândă care face achiziția mai scumpă. Dacă ipoteca este variabilă, finanțele familiei noastre vor depinde de deciziile luate la Frankfurt sau Washington DC.
• Costuri suplimentare: Taxele, întreținerea, asigurarea și taxele comunitare se adună la o cheltuială recurentă. În plus, scurgerile pot perturba orice economie.
• Lipsa lichidității: Banii investiți în locuințe nu sunt ușor accesibili în caz de urgență sau găsirea unei oportunități mai bune.
• Lipsa de mobilitate: Dacă ai o oportunitate de angajare mai bună într-un alt oraș sau chiar țară, ipoteca și apartamentul pe care-l deții fac totul complicat.
• Cumpărăm toată casa, indiferent de nevoile noastre. De exemplu, o persoană singură poate închiria o cameră într-un apartament comun, poate închiria un apartament cu un dormitor când se căsătorește, poate închiria un apartament cu trei dormitoare când are doi copii și apoi se poate muta în unul mai mic când copiii părăsesc casa părintească.

Investiții alternative la locuințe: indexate, valorice, REIT și SOCIMI

Dacă achiziționarea unei locuințe cu credit ipotecar pare a fi un obstacol, există și alte modalități de a crea bogăție care pot fi mai accesibile și mai diversificate.

• Fonduri indexate și strategii valorice: Investiția în fonduri indexate vă permite să accesați piețele globale cu comisioane mici și riscuri diversificate. De exemplu, un fond care urmărește S&P 500 sau MSCI World poate genera randamente medii de 7-8% pe an pe termen lung, depășind în multe cazuri randamentul net al locuințelor. Investiția în valoare, care constă în căutarea unor companii subevaluate, poate fi și o cale profitabilă, deși necesită mai multe cunoștințe și analize. Există și fonduri care urmează această filozofie, deși nu toate o fac bine.
• REIT-uri și SOCIMI (Companii de investiții pe acțiuni listate pe piața imobiliară): Aceste companii investesc în active imobiliare și distribuie dividende periodice, combinând investițiile în imobiliare cu lichiditatea și diversificarea pieței de valori. În SpaniaSOCIMI-urile au crescut considerabil și oferă o opțiune de a intra pe piața imobiliară fără a cumpăra direct o proprietate. Potrivit datelor Asociației Spaniole a SOCIMI-urilor, randamentul mediu al acestor active depășește 5% anual, cu risc mai controlat și acces la diferite tipuri de proprietăți (birouri, spații comerciale, rezidențiale). Pe piața anglo-saxonă, echivalentele acestora sunt REIT-urile (Real Estate Investment Trusts), specializate în achiziționarea de proprietăți și exploatarea acestora prin închiriere.

Aceste alternative nu sunt doar o alternativă la investiția în locuința principală, dar permit și o mai mare flexibilitate și acces la active diversificate, cheie pentru o bună sănătate financiară.

Patrimoniul este posibil fără propria ta casă… cel puțin deocamdată

Deși pe termen scurt cumpărarea unei locuințe în orașe precum Madrid sau Barcelona poate părea de neatins, Există întotdeauna modalități de a construi un activ solid și în creștere. Investiția în produse financiare diversificate și active imobiliare prin REIT poate fi o modalitate inteligentă de a-ți crește banii fără a-ți risca stabilitatea cu un credit ipotecar.

Mai mult, atunci când vine momentul pensionării, este posibil să luați în considerare achiziționarea unei locuințe în zone mai ieftine prin vânzarea acelor acțiuni sau participații la un fond. În scurt, Visul de bogăție și stabilitate nu depinde exclusiv de deținerea unei locuințe, ci de construirea bogăției cu simț, strategie și răbdare.